- Το Bitcoin κινείται σταθερά γύρω από τα 63.500 δολάρια, με την αγορά να περιμένει κρίσιμα μακροοικονομικά δεδομένα από τις ΗΠΑ.
- Τα πρακτικά της Federal Reserve αποκαλύπτουν εσωτερικές διαφωνίες για την πορεία των επιτοκίων και τον πληθωρισμό.
- Στις δικές μας δοκιμές σε assets υψηλού ρίσκου, οι αλλαγές στη νομισματική πολιτική επηρεάζουν άμεσα τη ρευστότητα και τις αποδόσεις δικτύων blockchain.
Το Bitcoin κρατάει την ανάσα του στα 63.500 δολάρια μετά από ένα ήσυχο Σαββατοκύριακο, αλλά η ησυχία αυτή δεν θα κρατήσει. Στο εργαστήριο του TechNoid παρατηρούμε πως οι ψηφιακές αγορές αντιδρούν ακαριαία σε κάθε μακροοικονομική αλλαγή, ειδικά όταν η Wall Street περιμένει τις αποφάσεις της κεντρικής τράπεζας.
Τα πρακτικά της Fed
Η δημοσίευση των πρακτικών από τη συνεδρίαση της Federal Reserve φέρνει στο φως τις εσωτερικές τριβές μεταξύ των αξιωματούχων. Όταν τρία μέλη τάχθηκαν υπέρ της αύξησης των επιτοκίων, έγινε σαφές ότι η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού δεν είναι δεδομένη. Στις δικές μας αναλύσεις δικτύων και τεχνολογικών επενδύσεων, τέτοιες συγκρούσεις κορυφής δημιουργούν άμεση αστάθεια.
Οι επενδυτές ψάχνουν απεγνωσμένα στα κείμενα αυτά ενδείξεις για την επόμενη κίνηση της αμερικανικής οικονομίας. Αν ο πληθωρισμός αποδειχθεί πιο ανθεκτικός από ό,τι περιμέναμε, η σκλήρυνση της πιστωτικής πολιτικής θα επηρεάσει όχι μόνο τα κρυπτονομίσματα αλλά και την ευρύτερη αγορά hardware και cloud υπηρεσιών που εξαρτώνται από φθηνό χρήμα.
Επιπτώσεις στο Bitcoin
Το Bitcoin συμπεριφέρεται πλέον σαν βαρόμετρο της παγκόσμιας ρευστότητας. Όταν τα επιτόκια παραμένουν ψηλά, οι επενδυτές απομακρύνονται από τα λεγόμενα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία και στρέφονται σε ασφαλέστερα καταφύγια, όπως τα κρατικά ομόλογα. Αυτό μεταφράζεται σε μειωμένο όγκο συναλλαγών στα ανταλλακτήρια και προσωρινή στασιμότητα τιμών.
Αντίθετα, μια πιο χαλαρή στάση από τη Fed λειτουργεί σαν καύσιμο για το οικοσύστημα. Όπως διαπιστώσαμε στη χρήση αποκεντρωμένων εφαρμογών και υπηρεσιών blockchain, η εισροή κεφαλαίων αυξάνεται δραστικά μόλις οι κεντρικές τράπεζες αφήσουν ανοιχτό το παράθυρο για μειώσεις επιτοκίων.
Μακροοικονομικά δεδομένα ΗΠΑ
Τα πρόσφατα στοιχεία δείχνουν ότι η αμερικανική οικονομία αρχίζει να χάνει κάποια από τη δυναμική της. Η πτώση στις λιανικές πωλήσεις κατά 0,6% τον Ιούλιο αποδεικνύει ότι ο καταναλωτής αρχίζει να πιέζεται από το υψηλό κόστος ζωής. Σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιεύει το Bureau of Labor Statistics, η ανεργία και ο πληθωρισμός παρακολουθούνται στενά από τους αναλυτές.
Η προσοχή στρέφεται πλέον στις νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας και στον δείκτη της Philadelphia Fed. Οποιαδήποτε απόκλιση από τις εκτιμήσεις θα προκαλέσει νευρικότητα, επηρεάζοντας τόσο τις παραδοσιακές αγορές όσο και την τιμή του Bitcoin τις επόμενες ημέρες.
Η άποψή μας στο TechNoid
Η εμμονή της αγοράς κρυπτονομισμάτων με τις αποφάσεις της Fed δείχνει πόσο ώριμη —ή μάλλον πόσο εξαρτημένη— έχει γίνει η αγορά από το παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα. Το Bitcoin δημιουργήθηκε για να είναι ανεξάρτητο από κεντρικές αρχές, αλλά στην πράξη λειτουργεί ακόμα με βάση το δόγμα της ρευστότητας της Wall Street. Θεωρούμε υπερβολική την κάθετη πτώση ή άνοδο σε κάθε ανακοίνωση, καθώς η τεχνολογική υιοθέτηση του δικτύου προχωράει ανεξάρτητα από το τι κάνει ο εκάστοτε τραπεζίτης στην Ουάσινγκτον.
Συχνές Ερωτήσεις για το Bitcoin και τη Fed
Επηρεάζουν άμεσα τα επιτόκια της Fed την τιμή του Bitcoin;
Ναι, έμμεσα αλλά καθοριστικά, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια μειώνουν τη διαθέσιμη ρευστότητα για επενδύσεις υψηλού ρίσκου.
Γιατί υπήρχαν διαφωνίες στα πρακτικά της Fed;
Ορισμένοι αξιωματούχοι ανησυχούν ότι ο πληθωρισμός δεν έχει τιθασευτεί πλήρως, προτείνοντας ακόμα πιο αυστηρή νομισματική πολιτική.
Τι ρόλο παίζουν τα στοιχεία λιανικών πωλήσεων;
Δείχνουν την αντοχή του καταναλωτή και επηρεάζουν τις προβλέψεις της αγοράς για μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων.
Είναι το Bitcoin ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους πληθωρισμού;
Στη θεωρία ναι, αλλά στην πράξη συμπεριφέρεται συχνά περισσότερο σαν μετοχή τεχνολογίας υψηλής μεταβλητότητας.
Πού στρέφεται η προσοχή των επενδυτών τώρα;
Στα νέα στοιχεία για τις αιτήσεις ανεργίας στις ΗΠΑ και στις δηλώσεις αξιωματούχων για την πορεία της οικονομίας.
